Une approche ESG sur mesure pour nos activités

Notre nouveau référentiel ESG pour nos équipes Private Debt et Co-Investissement s’inscrit dans le cadre d’un projet plus vaste, destiné à intégrer davantage les considérations ESG dans les activités d’investissement pour lesquelles Ardian n’est pas actionnaire majoritaire. Ces cas de figure exigent une approche mieux adaptée dans des domaines tels que la due diligence, le monitoring et le reporting aux investisseurs, qui tient compte de la participation minoritaire d’Ardian.

En 2021, Private Debt a adopté une approche renforcée de l’intégration des critères ESG : cela a permis à sa dernière génération, Private Debt V, d’être l’un des premiers fonds Ardian à être classé Article 8 au sens de la Sustainable Finance Discolure Regulation (SFDR) – un objectif ambitieux pour les fonds de dette du secteur. En vertu de cet article, les fonds intègrent des critères ESG spécifiques dans le processus d’investissement et se soumettent à un reporting annuel sur la performance ESG de leurs sociétés en portefeuille.

Désormais, lors de la due diligence, nous procédons systématiquement à une double évaluation approfondie de l’entreprise et du sponsor, basée sur un cadre d’analyse renforcé pour l’entreprise, une analyse de la matérialité climatique et de la contribution aux ODD. Pour les gérants n’étant pas déjà couverts par le programme de suivi d’Ardian Secondaries & Primaries, nous effectuons une due diligence en utilisant un nouveau questionnaire ESG. Les mémorandums d’investissement comprennent une analyse ESG élargie, avec des informations plus précises sur les sujets concrets. Elle est préparée par l’équipe d’investissement, avec l’aide de l’équipe Sustainability.

Une approche similaire a été développée pour l’activité Co-Investissement, en collaboration avec l’équipe d’investissement. Un intérêt particulier a été porté à l’évaluation de l’impact des produits et services des sociétés en portefeuille par rapport aux ODD. Près de 34 % des montants investis via le portefeuille Co-Investissement (+120 transactions analysées pour les quatre derniers fonds) ont une contribution directe dans au moins un ODD.

L’équipe Sustainability d’Ardian a proposé un ESG Deal Kit personnalisé aux opérations de Private Debt et de Co-Investissement. Nous avons également organisé des sessions de formation sur la finance durable, afin d’aider l’équipe d’investissement à analyser les problématiques ESG et à améliorer sa mise en œuvre à chaque étape du processus d’investissement.